2023年3月21日，江苏高院公布了江苏法院破产审判十大典型案例，我所担任管理人的力信（江苏）能源科技有限责任公司（以下简称“力信公司”）预重整、重整案成功入选。该案是镇江市首例通过预重整转重整程序的成功案件，也是首例通过“债转股”化解债务的成功案件。

一、基本案情

力信（江苏）能源科技有限责任公司主营业务为新能源锂离子动力电池制造，投资规模约30亿元，拥有完整生产线和40多个整车车型配套，获得近300项动力电池技术方面的专利，是地方重点规模企业。

2020年以来，该公司因经营资金严重不足，陷入债务困境，导致多起诉讼缠身。

2021年初，债权人向镇江经济开发区人民法院（以下简称“开发区法院”）申请对力信公司进行破产清算。开发区法院经过深入研判，认为债务人虽然面临短期债务危机，但其生产线完整、产能充足、经营持续、上下游产销网络畅通、研发团队稳定高效，有可供偿债的资金来源，具有极高的重整价值。

2021年6月，根据债权人、债务人的申请，决定启动预重整。期间，260余家债权人申报债权总额近30亿元。通过市场主导和司法指引，债务人和临时管理人有序完成了资产评估、债权债务审查、意向投资人招募、投资人尽调等工作，拟定的预重整方案获得多数债权人支持。

2021年9月，临时管理人向开发区法院申请终结预重整程序、并转入破产重整程序。依托镇江新区企业破产处置协调联动机制，属地政府、法院多次派员参加重整投资人招募遴选工作，监督并积极推进债权人、债务人及重整投资人之间的磋商谈判，协调重整投资人进一步优化重整投资方案。经债权人会议审议，有财产担保债权组、普通债权组和出资人组均一次性表决通过了重整计划草案。

2022年6月6日，开发区法院裁定批准力信公司破产重整计划并终止重整程序。根据重整计划，抵押权综合清偿率由破产清算的50%增至100%，普通债权受偿率提高35个百分点。

二、典型意义

该案系人民法院加强破产企业重整价值识别，坚持以市场化、法治化方式，探索运用预重整程序挽救盘活企业的典型案例。该案通过引入“债转股”模式及战略投资人，化解债务28亿余元，盘活土地24.98万平方米、房产10.83万平方米，确保500多名职工稳定就业，成功实现企业“涅槃重生”。

一是充分发挥破产保护功能，完善重整价值识别机制，对困境企业及时、尽早采取挽救措施，降低债务人直接进入破产程序以及可能面临重整失败的风险，提高重整可行性。

二是以市场化方式引入“债转股”清偿模式，通过增加公司净资产、缩减偿债资金、保证生产经营资金等方式，实现债权人、出资人等各方主体对公司持续经营价值的公平高效重新分配，促使债务人快速调整资产负债结构，提高重整效率。

三是注重重整投资人的招募与产业创新赋能相结合，多渠道引入实力雄厚的重整投资人，共享产业链资源协同创新，以破产重整为契机打造更具市场竞争力的企业。

三、工作亮点

预重整、重整期间，管理人克服了力信公司应收账款无法回笼、资金严重短缺、能源管控限制生产的困难，勤勉尽责完成了力信公司破产重整的一系列工作。主要工作亮点：

一是协助法院精准识别重整价值，挽救困境企业；

二是创新救企方法，完成全市首例申请预重整转重整；

三是结合疫情防控要求，全市首次在破产重整网平台召开债权人会议；

四是优化评选规则，民主遴选投资人；

五是破产不停产，保持企业持续经营价值；

六是多方沟通协调，创新实现债转股；

七是合理调整出资人权益，维护平衡新老股东的权益；

八是有效通过府院联动化解难题，助力优化营商环境。

（图为遴选重整投资人）

（图为重整成功管理权交接仪式）

四、团队简介

江苏汇典律师事务所作为最早从事公司治理、破产重整与清算业务的律所，两次以优异的业绩入选镇江市中级人民法院破产管理人名册，评选为二级管理人（镇江中院管理人名册未设有一级管理人）。

律所是江苏省破产管理人协会理事单位、镇江市破产管理人协会会长单位，已承办了破产清算、重整、和解案件近百件，涉及的企业包括房地产、制造业、交通运输业、农业以及服务业等，其中“江河汇项目”破产重整案、盛达房地产破产和解案、力信能源预重整重整案、兴隆港务破产重整案等具有重大影响和典型意义。

律所破产业务中心在办理破产案件的过程中，不断总结经验，优化团队配置，提升履职能力。一是组建了专业化团队。团队负责人封孝权担任中华全国律协破并委委员、省管理人协会业务指导培训委主任、市管理人协会会长等专业职务，专业化团队有二十余名专职律师、财税及行政辅助人员组成。二是进行了专业化分工，设立资产管理组、职工债权组、债权审核组、权益维护组、诉讼组、综合组等工作组。三是制定了系统化办案制度，包括办理破产及清算业务的各项工作制度、破产及清算业务标准化流程等，并能够针对业务的不同情况，提供切实有效的解决方案。

汇典破产业务团队在保障债权人、债务人的合法权益过程中，注重整合资源促进企业发展，致力化解各类主体之间矛盾，维护社会经济秩序稳定，为优化营商环境和助力产业强市做出积极的贡献。